[ET투자뉴스]매일유업_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 31일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.05% 오른 84,700원을 기록하고 있는 매일유업은 지난 1개월간 0.24% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 매일유업의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 매일유업의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 -7.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 매일유업이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
풍국주정	4.8%	-14.0%	-2.9
아미코젠	3.6%	-18.0%	-4.9
에이치엘사이언스	2.1%	-13.5%	-6.4
이지바이오	1.7%	-13.1%	-7.6
매일유업	1.5%	0.2%	0.1
코스닥	1.4%	-11.3%	-8.0
음식료,담배	1.5%	-11.9%	-7.9

관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료,담배업종은 0.53% 하락하고 있다.

이지바이오	5,190원 ▲120(+2.37%)	아미코젠	20,300원 ▼500(-2.40%)
풍국주정	19,100원 ▼550(-2.80%)	에이치엘사이언스	86,400원 ▼500(-0.58%)

증권사 목표주가 113,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 매일유업의 평균 목표주가는 113,600원이다. 현재 주가는 84,700원으로 28,900원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 백운목 에널리스트가 " 하반기 주가에 영향을 주는 이슈는? , -2Q19년 개별 실적은 매출액 2.1% 증가, 영업이익(207억원) 9.1% 증가할 전망이다-첫째, 흰우유(비중 20%)의 영업환경 개선이다. 재고관리 비용 축소, 전방산업의 활성화, 제품가격/원재료간의 스프레드 + 전환 등으로 흑자를 낼 수 있는 기반이 마련되었다.-둘째, 국내 분유(비중 9%)는 점유율이 상승하면서 매출 감소가 크게 축소될 것으로 본다. 셋째, 분유 수출(비중 2%)은 속도 조절이 있을 것으로 본다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 외형 성장과 수익성 개선이 동시에, 2Q19 연결기준 영업이익은 209억원(+13% YoY)으로 전망된다. 커피음료 매출 호조 및 수익성 개선과 고수익성 품목 확대에 따른 Product Mix 개선 덕분이다. 동사는 커피음료를 중심으로 경쟁사와의 격차를 벌려나가고 있고, 건강/신선을 강조한 고수익성 제품의 판매 비중을 늘리면서, 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 달성하고 있는 점이 긍정적이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 131,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.56%로 업종평균 수준.PER은 12.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 매일유업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	매일유업	이지바이오	풍국주정	에이치엘사이언스	아미코젠
ROE	16.6	-	-	8.2	-
PER	12.1	-	-	58.7	-
PBR	2.0	-	-	4.8	-
기준년월		2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 11일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 26,421주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 20,345주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 149주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 매일유업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36%, 외국인 35.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.39%를 보였으며 개인은 26.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.63%로 가장 높았고, 외국인이 29.97%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

주요 매물구간인 78,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 78,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,300원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 78,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 78,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com