[ET투자뉴스]삼성SDI, " 거침없는 질주 …" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-07-31 10:31 업데이트 : 2019-07-31 10:31

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대신증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 " 거침없는 질주 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "- 2분기 영업이익 호조는 1) 전자재료 중 OLED, 편광필름 중심으로 가동률 상승, 제품믹스 효 과 2) 소형전지는 제품 믹스 효과로 양호한 수익성 유지 및 중대형전지는 매출 증가에 기인. - 1) ESS 매출은 안전규정 마련으로 2019년 하반기에 상반기대비 160% 증가 추정. EV향 전 지도 2019년 3분기 기점으로 매출 증가가 본격화 예상. 2) 전자재료도 안정적인 성장과 이익 예상. OLED와 반도체 출하량 증가로 가동률 상승 제품 믹스 개선 효과 지속 3) 소형전지 중 원형전지가 EV향 매출 반영, 전동공구 및 이바이크내 수요 증가 전망("라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 투자의견은 매수(BUY) 유지. 2019년 3분기 기점으로 본격적 이익 증가 구간에 진입 예상. ESS 수주 증가와 EV향 전지의 매출 증가, 전자재료와 소형전지의 제품 믹스 개선효과가 극 대화 예상. 다른 IT 기업은 전방산업의 불확실성 존재하나 2차전지(EV향) 업체는 기수주한 물량의 매출 반영으로 높은 성장 전망. -다른 IT 기업대비 수익성 추정의 가시성이 높은 동시에 제품 믹스 개 선으로 추가적 이익 증가 가능. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년10월 330,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 310,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	300,833	350,000	250,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190731	BUY(유지)	310,000
20190625	BUY(유지)	310,000
20190617	BUY(유지)	310,000
20190509	BUY(유지)	310,000
20190502	BUY(유지)	310,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190731	대신증권	BUY(유지)	310,000
20190731	DB금융투자	BUY(유지)	320,000
20190731	교보증권	BUY	290,000
20190718	한국투자증권	BUY(유지)	290,000