대신증권에서 31일 LG전자(066570)에 대해 "분기 ROE가 빠르게 하락하고 있다 "라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
대신증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "2분기 확정 매출액은 H&A사업부의 판매 호조에 힘입어 YoY로 4.1% 증가한 15.6조원을 기록하였지만 영업이익은 MC의 적자폭 확대와 HE의 수익성 하락으로 인해 YoY로 15.4% 감소한 6,523억원을 기록하였음. OLED TV 출하량이 예상보다 부진한 가운데 유럽, 중남미 지역의 판매 감소로 인해 전체 TV 출하량도 QoQ로 감소하였음. "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 " TV도 전체 출하량은 증가가 예상되지만 OLED TV 출하량 정체로 인해 수익성은 2분기와 유사할 것으로 보임. 여기에 계절적인 H&A사업부의 이익 감소로 인해 LG이노텍 포함 연결 영업이익은 YoY로 23.9% 감소한 5,696억원을 기록할 것으로 전망됨. 4분기 연속 YoY로 영업이익과 순이익이 감소할 것이라는 점에서 상승 모멘텀 확인에는 시간이 걸릴 것으로 보임"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년7월 115,000원까지 높아졌다가 2019년1월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
90,033
100,000
75,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190731
MARKETPERFORM
75,000
20190708
BUY(유지)
85,000
20190701
BUY(유지)
90,000
20190502
BUY(유지)
90,000
20190408
BUY(유지)
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190731
대신증권
MARKETPERFORM
75,000
20190731
한국투자증권
BUY(유지)
84,000
20190731
DB금융투자
BUY(유지)
88,000
20190709
SK증권
BUY(신규)
85,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
