[ET투자뉴스]대림산업_거래비중 기관 27.23%, 외국인 51.72%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 29일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.36% 하락하면서 103,500원을 기록하고 있는 대림산업은 지난 1개월간 10% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림산업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대림산업의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 -10.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대림산업	2.0%	-10.0%	-4.9
현대건설	1.9%	-20.6%	-10.8
GS건설	1.7%	-17.5%	-10.2
한전KPS	1.5%	-1.1%	-0.7
대우건설	1.5%	-18.7%	-12.4
코스피	0.8%	-4.7%	-5.8
건설업	1.4%	-14.7%	-10.5

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.58%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 1.58% 하락하고 있다.

현대건설	42,550원 ▼800(-1.85%)	대우건설	4,015원 ▼125(-3.02%)
한전KPS	30,900원 ▼300(-0.96%)	GS건설	33,300원 ▲100(+0.30%)

증권사 목표주가 135,600원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림산업의 평균 목표주가는 135,600원이다. 현재 주가는 103,500원으로 32,100원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 김기룡 에널리스트가 " 대림그룹의 고민, - 2019년 예견된 실적 부진에도 불구하고, 외국인투자자의 지분 확대로 인해 대림산업의 주가는 견조한흐름을 기록하고 있다- 자회사 실적 개선 흐름, 기업가치 상향에 긍정적: 삼호 : 2016년 워크아웃 졸업과 함께 1) 대림그룹(대림산업+삼호+고려개발) 주택사업 원재료 바잉파워, 2) ‘e-편한세상’ 브랜드를 활용한 소비자 선호도 상승 등으로 주택 실적 개선의 기반을 마련했다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 145,000원을 제시했고, 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 안정적인 2Q 이익 기대, ☞ ‘19년 매출액 9.8조원(YoY -11.1%), 영업이익 7,910억원(YoY -6.4%), 전반적인 원가율 개선 등 기대보다 양호한 수익성으로 연초 가이던스를 상회하는 이익 달성 전망. 저마진 사업지 종료에 따른 주택부문 매출 믹스 개선, 준공정산 이익 등 추가적인 일회성 이익 발생에 힘입어 전년비 이익 감소폭이 당초 예상보다 축소될 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.67%로 업종평균 수준.PER은 4.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대림산업	한전KPS	GS건설	현대건설	대우건설
ROE	10.3	-	11.2	5.6	4.8
PER	4.4	-	8.9	13.9	20.3
PBR	0.5	-	1.0	0.8	1.0
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 7월25일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 376,917주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 318,832주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 56,846주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 대림산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.23%, 외국인 51.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.23%를 보였으며 개인은 20.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.18%로 가장 높았고, 기관이 26.54%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 96,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 96,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,900원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 98,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 98,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 98,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월25일 :대림산업(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
7월22일 :대림산업(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com