[ET투자뉴스]HDC현대산업개발, "주택개발에서 TOD…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-07-29 13:14 업데이트 : 2019-07-29 13:14

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하나금융투자에서 29일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "주택개발에서 TOD개발로 변하는 HDC현대산업개발"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "-2분기 영업이익 컨센서스 상회: 실적은 매출액 1.45조원(YoY 75.6%), 영업이익 1,958억원(YoY 96.4%)을 기록- 분양가상한제에 대한 우려로 주가 약세: 분양가상한제가 강남3구 중심 서울의 투기/투기과열지역에 국지적으로 적용될 가능성이 높다는 측면에서 현재의 주가는 Deep Value 상태로 판단"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "HDC현대산업의 목표주가를 종전 8.7만원에서 신규 6.3만원으로 27.6% 하향하나, 업종내 최선호주를 유지하겠다. 언급한대로 주택에서 복합개발, 특히 세계적 개발사업의 화두 중 하나인 TODs로 변화가 2020년 시작되는 만큼, 적극적 매수 구간이라고 판단한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 81,000원까지 높아졌다가 2018년11월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 63,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD
목표주가	53,750	63,000	43,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190729	BUY	63,000
20190703	BUY	81,000
20190429	BUY	81,000
20190403	BUY	81,000
20190318	BUY	81,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190729	하나금융투자	BUY	63,000
20190728	삼성증권	HOLD	43,000
20190726	KB증권	BUY	51,000
20190729	현대차증권	BUY	47,000