KB증권에서 29일 한샘(009240)에 대해 "큰 그림만으로는 부족하다 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.
KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 한샘(009240)에 대해 "2분기 한샘의 별도기준 매출액은 3,955원 (-17.7% YoY, -6.9% QoQ), 영업이익은 128억원 (-53.3% YoY, -42.3% QoQ), 당기순이익은 98억원 (-55.2% YoY, -40.8% QoQ) 이었다. ① 분양물량 감소에 따라서 B2B 매출이 큰 폭으로 감소 (-24.9% YoY)하고, ② 주택 매매거래량 감소 영향으로 인테리어 매출 (-8.6% YoY)과 부엌유통 매출 (-19.3% YoY) 역시 부진하였다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "① 현재 재고 주택시장 침체의 복합적인 원인을 감안하면 단기적으로 인테리어/리모델링 시장의 빠른 성장을 기대하기 어렵다고 판단하며, ② 리하우스 성장만으로 한샘 전사 성장을 이끌기에는 역부족인 상황으로 보고 있다. ③ 아울러 과거 키친 & 바스 중심 성장기의 높은 이익률을 패키지 판매에서 확보할 수 있는지에 대한 고민도 필요하다는 판단이다. 리하우스 성장 전략에 대한 막연한 기대보다는 실적을 확인해 가면서 매수 시기를 고민할 필요가 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 74,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 73,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
89,000
133,000
66,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 133,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190729
HOLD(유지)
73,000
20190412
HOLD
90,000
20190211
HOLD(유지)
76,500
20190125
HOLD(유지)
74,000
20181005
HOLD(유지)
74,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190729
KB증권
HOLD(유지)
73,000
20190729
DB금융투자
HOLD(유지)
75,000
20190709
하나금융투자
BUY
133,000
20190618
유안타증권
BUY(유지)
98,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
