[ET투자뉴스]GS건설, "괜찮은 기초 체력에…" BUY-KB증권

발행일 : 2019-07-29 11:03 업데이트 : 2019-07-29 11:03

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KB증권에서 26일 GS건설(006360)에 대해 "괜찮은 기초 체력에도 아쉬운 모멘텀 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GS건설(006360)에 대해 "- 매출 부진으로 영업이익 시장 기대치 하회: 매출액 2.57조원 (-28.1% YoY, -1.1% QoQ), 영업이익 2,064억원 (-5.8% YoY, +8% QoQ), 지배주주순이익 1,433억원 (-0.3% YoY, +12.7% QoQ)의 잠정실적을 발표하였다. 주택 준공정산 효과로 주택/건축 부문 매출총이익률이 16.2%로 개선되었으나 주택/건축, 플랜트 부분의 매출 감소 영향- 연간 주택공급 목표 2.8만세대 중 7월까지 1.1만세대 공급"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 시장기대치를 다소 하회하는 실적을 기록하였으나 분기당 2,000억원의 영업이익을 기대해 볼 수 있는 회사라는 점은 변함이 없다고 판단된다. 주가의 본격적인 반등을 위해서는 ① 시장 우려를 극복하는 신규 주택공급 추이, ② 보다 적극적인 해외수주 의지가 필요해 보인다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 63,500원까지 높아졌다가 2019년7월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	52,167	63,000	45,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190726	BUY	48,000
20190426	BUY(유지)	56,000
20190401	BUY	58,500
20190326	BUY	58,500

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190726	KB증권	BUY	48,000
20190729	한국투자증권	BUY(유지)	45,000
20190729	현대차증권	BUY	48,000
20190729	DB금융투자	BUY(유지)	48,000