NH투자증권에서 25일 현대건설기계(267270)에 대해 "예상 밖의 일회성 비용 하지만 변함 없을 장기 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "2019년 2분기 일회성 비용으로 인한 순손실 기록. 대손충당금 192억원과 소송비용충당금 409억원이 원인. 매출 및 원가구조 동향은 기존 전망에 부합하며, 인도 시장의 회복이 예상됨에 따라 연말 턴어라운드 기대"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2019년 2분기 매출은 8,404억원을 기록하며 시장 컨센서스에 부합했으나, 외부거래처의 회생절차 돌입으로 192억원의 대손충당금 발생. 충당금 설정 효과로 인하여 영업이익률도 8.3%에서 6.0%로 하락"라고 밝혔다.
한편 "일회성 비용에도 불구하고, 2019년 매출 및 원가구조 동향은 기존 전망에 부합. 중국 시장의 둔화, 신흥국의 구매력 위축, 북미 시장의 강세 지속을 확인. 달러화 강세 및 판가인상 효과로 제품 마진도 향상된 것으로 확인"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 70,256원까지 높아졌다가 2018년10월 50,183원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
53,125
68,000
42,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190725
BUY(유지)
55,000
20190131
BUY(유지)
63,000
20181031
BUY(유지)
50,183
20180917
BUY(신규)
70,256
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190725
NH투자증권
BUY(유지)
55,000
20190725
이베스트투자증권
BUY(유지)
52,000
20190725
하이투자증권
BUY(유지)
49,000
20190724
KB증권
BUY(유지)
45,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
