[ET투자뉴스]삼성물산, "2019년 실적은 …" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-07-25 15:39 업데이트 : 2019-07-25 15:39

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NH투자증권에서 25일 삼성물산(028260)에 대해 "2019년 실적은 상저하고(上低下高)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 111%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "2분기 실적, 시장 컨센서스 하회. 그러나, 건설 수익성 개선, 바이오 흑전등 하반기 실적 개선 전망, 배당수입 증가로 이익 체력 강화. NAV(순자산가치) 대비 56% 할인 거래. 지배구조 개편 수혜도 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "삼성물산의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 7조9,720억원(1% y-y), 2,207억원(-42% y-y)으로 시장 컨센서스 하회"라고 밝혔다.

한편 "건설부문은 하반기 일회성손실 해소, 하이테크 수주물량 확보, 프로젝트 수행관리 강화 등으로 6% 내외 영업이익률 전망. 상반기 수주가 2.5조원 불과하나, 하반기 하이테크, 빌딩 중심으로 수주목표(11.7조원)에 근접할 것으로 기대. 바이오부문은 하반기 가동률 상승으로 영업이익 전환할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	148,625	200,000	130,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 34.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190725	BUY(유지)	200,000
20190425	BUY(유지)	200,000
20190124	BUY(유지)	200,000
20181025	BUY(유지)	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190725	NH투자증권	BUY(유지)	200,000
20190725	키움증권	BUY(유지)	145,000
20190725	미래에셋대우	BUY	142,000
20190725	하나금융투자	BUY	130,000