[ET투자뉴스]LG화학, "일회성을 걷어내면 …" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2019-07-25 13:06 업데이트 : 2019-07-25 13:06

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메리츠종금증권에서 25일 LG화학(051910)에 대해 "일회성을 걷어내면 호실적으로 평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 LG화학(051910)에 대해 "- 2Q19 일회성 비용 추가되며 시장 예상치 하회→ 주가 충격 제한적: 화학(대산공장 가동중단 손실), 전지(ESS 충당금과 폴란드 EV공장 비용 발생)- 전지 이익률 가이던스 하향 조정(국내 ESS 판매차질 발생 탓), EV 가이던스 유지- 2H19 화학(안정성) & 전지(공장 안정화와 수익성 개선, 미국 ESS 판매량 증가"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "사업 불확실성 현 주가에 반영, 이제는 모멘텀과 주가 회복에 주목: 동사를 둘러싼 불확실성(화학과 국내 ESS)이 해소되는 점이 긍정적이다. 동사가 갖춘 경쟁사 대비 뚜렷한 성장 모멘텀을 감안하면 주가 상승 여력 존재, 업종 최선호주로 제시, 적정주가는 49만원을 유지한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY	BUY
목표주가	469,867	600,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 490,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY '에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190725	BUY	490,000
20190703	BUY	490,000
20190131	BUY	490,000
20181113	BUY	490,000
20181029	BUY	490,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190725	메리츠종금증권	BUY	490,000
20190725	미래에셋대우	BUY(유지)	530,000
20190725	하이투자증권	BUY(유지)	450,000
20190725	하나금융투자	BUY	450,000