미래에셋대우에서 25일 POSCO(005490)에 대해 " 하반기 철강 가격이 상승할 것으로 보는 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 375,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 POSCO(005490)에 대해 "연결 및 별도기준 모두 예상치에 부합하는 수준 기록. 2분기 수리 집중에 따른 생산 감소로 판매량 감소했고 원료가 상승 영향으로 분기 실적은 전분기비 감소한 것으로 추정됨. 1분기말만 해도 원가상승에 따른 2분기 실적 우려가 컸으나, 예상치 못한 환율 상승의 도움으로 원화 기준 판매가격이 상승하면서 밀마진 악화가 적었던 것으로 추정됨."라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "- 계약 가격이 아닌 중국 철강 가격 방향성에 주목해야 할 시점: 중국 철강 가격이 원가만큼 오르지 않아, 철강사 입장에서는 가격 인상이 어려울 수도 있음. 따라서 지금 가장 중요한 것은 중국 철강 가격의 방향성임. 중국 철강 가격만 올라준다면 가격 인상이 매우 수월해질 수 있기 때문. -실제로 상반기 중국의 조강 생산량은 전년비 10%, 4,500만톤 증가했음. 원가 전가가 수월하게 되려면 중국의 생산 제한이 필요한 상황으로 판단."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 500,000원까지 높아졌다가 2018년12월 375,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 375,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
334,412
375,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 375,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190725
BUY(유지)
375,000
20190625
BUY
375,000
20190425
BUY(유지)
375,000
20190408
BUY(유지)
375,000
20190131
매수
375,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190725
미래에셋대우
BUY(유지)
375,000
20190724
NH투자증권
BUY(유지)
300,000
20190724
SK증권
BUY(유지)
360,000
20190724
한화투자증권
BUY(유지)
350,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
