[ET투자뉴스]두산밥캣_상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.1, 업종평균대비 성과 좋아 25일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.09% 하락하면서 36,200원을 기록하고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 2.16% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -3.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대엘리베이	3.4%	-10.2%	-2.9
두산인프라코어	2.5%	-5.3%	-2.0
현대건설기계	2.2%	-20.0%	-9.0
한온시스템	1.8%	2.6%	1.4
두산밥캣	1.0%	-2.2%	-2.1
기계	1.0%	-5.0%	-5.0
코스피	0.7%	-2.4%	-3.4

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -1.16%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 1.16% 하락하고 있다.

한온시스템	12,050원 ▲50(+0.42%)	두산인프라코어	6,140원 ▼40(-0.65%)
현대건설기계	32,800원 ▼2800(-7.87%)	현대엘리베이	83,000원 ▼1000(-1.19%)

증권사 목표주가 42,400원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 42,400원이다. 현재 주가는 36,200원으로 6,200원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 실적 모범생 , 2Q19 연결기준 잠정실적은 매출액 1조 1,906억원(+14.6% yoy) 영업이익 1,571억원 (+13.1% yoy) 영업이익률 13.2%(-0.2%p yoy). 잠정치는 당사 추정 매출액 1조 1,475억원 과 컨센서스 1조 1,577억원 대비 각각 +3.8%, +2.8% 상회. 당사 추정 영업이익 1,468억원 과 컨센서스 1,427억원 대비 각각 7.0%, +10.1% 상회하는 서프라이즈. 4Q17 이후 7분기 째 매출액과 영업이익이 전년비 두 자릿수 성장을 지속 중 …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 선진시장에 특화된 미국 기업!, - 2Q19실적은 선진시장 중심으로 컴팩트 제품 매출 증대로 성장을 이어 가면서 컨센서스 상회: 컴팩트 제품의 매출이 YoY로 16.3% 늘어났다. 북미 건설시장의 견조한 수요증가에 딜러 재고 확충과 EU 주요 국가들의 렌탈 장비 교체주기 도래가 성장을 이끌었고 이는 하반기에도 이어질 전망이다.- 19년 하반기는 신제품 출시 스토리가 돋보이고, 프로모션 비용 증대는 단기 이슈일 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.72%로 업종평균 상회. PER은 9.86으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	두산밥캣	두산인프라코어	현대엘리베이	한온시스템	현대건설기계
ROE	9.4	12.2	-	13.1	4.0
PER	9.9	4.8	-	23.4	12.4
PBR	0.9	0.6	-	3.1	0.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.39%, 외국인 50.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.39%를 보였으며 개인은 9.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.49%로 가장 높았고, 기관이 39.54%로 그 뒤를 이었다. 개인은 6.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 31,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,850원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월19일 :두산밥캣 주식회사 결산실적공시 예고(안내공시)


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