KB증권에서 24일 LG화학(051910)에 대해 "아쉬운 실적, 하반기 전지사업 개선 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG화학(051910)에 대해 "분기 매출액과 영업이익은 각각 7조 1,774억원 (+1.8% YoY), 2,675억원 (-62.0% YoY)을 기록하였고, 영업이익의 경우 컨센서스 (Fnguide 7/5기준 영업이익 3,494억원)를 하회하였다. 실적부진의 배경은 1) ESS사업관련 충당금 등 기회비용과 신규 자동차전지 공장의 초기비용 증가, 2) 2분기 대산공장 정기보수 및 트러블에 따른 비용증가 때문이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "투자의견 Buy를 유지하는 이유는 1) 부진했던 2분기를 저점으로 하반기에는 분기별 증익이 예상되고, 2) ESS사업 정상화와 자동차전지 신규공장의 수율 상승으로 전지사업부 실적 턴어라운드가 기대되며, 3) 일회성 비용 소멸과 원료가격 하락을 통해 하반기 화학사업 이익증가가 가능하기 때문이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 470,000원까지 높아졌다가 2019년1월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 430,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
BUY
목표주가
466,769
600,000
400,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY '에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190724
BUY(유지)
430,000
20190425
BUY
450,000
20190131
BUY(유지)
450,000
20190108
BUY(유지)
400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190724
KB증권
BUY(유지)
430,000
20190725
현대차증권
BUY
490,000
20190725
대신증권
BUY(유지)
440,000
20190725
DB금융투자
BUY(유지)
470,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
