[ET투자뉴스]삼화콘덴서_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 25일 오전 10시20분 현재 전일대비 6.67% 하락하면서 46,850원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 8.5% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 2.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
드림텍	3.7%	-3.3%	-0.8
삼화콘덴서	2.6%	-8.5%	-3.2
세방전지	2.0%	2.9%	1.4
경동나비엔	1.7%	-7.9%	-4.6
대한전선	1.4%	-5.6%	-3.9
코스피	0.7%	-2.4%	-3.4
전기전자	1.2%	3.3%	2.7

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 +1.01%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 전기전자업종은 1.01% 상승중이다.

대한전선	677원 ▼2(-0.29%)	드림텍	8,270원 ▲30(+0.36%)
세방전지	42,650원 ▼650(-1.50%)	경동나비엔	38,500원 ▼700(-1.79%)

증권사 목표주가 64,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 64,000원이다. 현재 주가는 46,850원으로 17,150원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 이창민 에널리스트가 " 하반기 점진적 회복 전망 , 삼화콘덴서의 2분기 실적은 매출액 642억원 (-1% YoY), 영업이익 144억원 (-33% YoY, 영업이익률 22.4%)으로 컨센서스를 하회 할 전망이다. 미중 무역분쟁으로 인한 IT 업황 둔화가 MLCC 수요 위축으로 이어지면서 부진한 흐름이 지속되고 있다. 고객사들의 MLCC 재고 조정이 계속되는 가운데, 수요 촉진 차원에서 일부 고객사들을 대상으로 진행된 단가 인하도 실적에 부정적일 전망이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 63,000원을 제시했고, SK증권의 이동주 에널리스트가 " 모바일 없고 Non-IT 많고, - 삼성전기와 국내 유일 MLCC 제조 업체- 모바일 매출 비중이 거의 없다는 점이 특이점. Huawei 이슈에 따른 모바일 시장 감소영향은 미미. 다만, 전체 Industry 수요 약세로 최근 MLCC 물량 및 가격 하락세 지속…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 3.16%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.17%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.16%를 보였으며 기관은 3.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.14%로 가장 높았고, 외국인이 9.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 54,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 54,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 54,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com