[ET투자뉴스]팬오션, "파도를 넘어 순항 …" BUY(유지)-한국투자증권

발행일 : 2019-07-23 13:09 업데이트 : 2019-07-23 13:09

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한국투자증권에서 23일 팬오션(028670)에 대해 "파도를 넘어 순항"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운, 이정은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "- 2분기 실적은 어려웠던 영업환경 속에서 비교적 선방한 것으로 예상된다. 2분기 매출액과 영업이익을 각각 5,984억원, 461억원으로 추정한다.- 시황 회복되면서 BDI는 5년 반 만에 최고치: BDI가 20% 하락해도 여전히 작년 3분기 평균을 상회한다는 점에서 하반기 시황 개선에 대한 수혜가 더 부각되는 시점이다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 " 시황의 변동성이 높아 7월 운임이 급등할 것을 예측하고 투자하기는 어려웠다. 대신 투자심리가 보수적인 만큼 시황이 정상화되기까지 기다려온 투자수요가 더 많았을 것이다. 또한 BDI가 급등했다고 팬오션의 스팟 이익이 바로 증가하는 구조는 아니란 점을 반영해 주가는 여전히 2019F PBR 0.9배에 머물러 있다. 결국 단기 조정을 받더라도, IMO 2020환경규제를 앞두고 비가동일수와 폐선이 증가함에 따라 수급은 구조적으로 좋아진다는 점이 더 중요한 주가 모멘텀이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	6,122	7,000	5,300

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,300원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190723	BUY(유지)	7,000
20190318	BUY(유지)	7,000
20190227	매수(유지)	7,000
20181114	매수(유지)	7,000
20180921	매수(유지)	7,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190723	한국투자증권	BUY(유지)	7,000
20190719	NH투자증권	BUY(유지)	6,500
20190708	SK증권	BUY(유지)	6,000
20190708	하나금융투자	BUY	6,500