[ET투자뉴스]기아차_관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.62%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -2.3으로 상위권, 업종지수보다 낮아 23일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.1% 하락하면서 41,950원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 3.34% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성중공업	1.4%	-6.3%	-4.4
기아차	1.4%	-3.3%	-2.3
한국조선해양	1.4%	-11.4%	-8.1
현대차	1.4%	-8.1%	-5.7
현대모비스	1.1%	0.4%	0.4
운수장비	0.9%	-5.1%	-5.6
코스피	0.7%	-0.9%	-1.2

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.62% 하락하고 있다.

현대모비스	230,000원 ▲2500(+1.10%)	삼성중공업	7,610원 ▼10(-0.13%)
현대차	131,000원 ▼2000(-1.50%)	한국조선해양	108,500원 ▼500(-0.46%)

증권사 목표주가 50,300원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 50,300원이다. 현재 주가는 41,950원으로 8,350원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 권순우 에널리스트가 " 이제는 다양해진 라인업, 하반기도 개선 기대, 19 년 2 분기 실적 매출액 14.3 조원(YoY +2.1%), 영업이익 4,448 억원(YoY +26.2%, OPM +3.1%), 당기순이익 4,721 억원(YoY +42.2%, NIM 3.3%) 전망. 1분기 통상임금 반영을 제외하면, 전년 동기/전분기 대비 실적 개선. 모델 노후화 시기에서 벗어나 쏘울과 텔루라이드 확산, 셀토스 등 신차투입을 통해 활용할 수 있는 다양한 카드확보. 실적 개선 지속 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 흥국증권의 박상원 에널리스트가 " 신차 사이클의 시작, 2Q19 예상매출 14.5조원(+3.1% YoY), 예상영업이익 4,500억원(+27.4% YoY, OPM 3.1%)로 추정하며 이는 컨센서스에 부합할 것으로 예상합니다.동사는 텔루라이드의 판매성공에서 보듯 하반기 이후 지속 출시될 RV 차종들이 향후 매출확대 및 수익성 개선을 이끌어 낼 예정입니다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대모비스	삼성중공업	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.5	4.2	-5.7
PER	11.0	17.1	-	9.0	-
PBR	0.5	0.7	0.6	0.4	0.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.92%, 외국인 42.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 42.77%를 보였으며 개인은 13.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.22%로 가장 높았고, 외국인이 41.15%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월15일 :기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월1일 :기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com