신한금융투자에서 23일 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q부터 개선될 수익성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "- 2Q19 연결 영업이익은 1,780억원(-3.6% YoY) 전망- CJ의 움직임에 주목하자: 성장과 점유율보다는 수익성을 강조하는 모습이다. 그룹 전체적으로 10조원을 상회하는 순차입금 영향이 분명히 있다. 식품 역시 300여개 품목에 대한 디마케팅을 진행 중이다. 햇반,육가공, 만두 등 성장과 수익성이 보이는 항목에 노력을 집중하겠다는 의미다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "목표주가를 기존 41만원에서 39만원으로 4.9% 하향한다. 수익 추정을 소폭 하향 조정했다. 1) 두 자릿수의 성장을 보이는 가공식품, 2) 수익성을 위한 회사의 전략 변화, 3) 바이오의 높은 이익 창출력을 근거로 매수 관점을 유지한다.2Q19 실적 발표를 전후로 바닥 잡기가 가능한 사업자다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년11월 450,000원까지 높아졌다가 2019년5월 410,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 390,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
399,571
460,000
360,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190723
BUY(유지)
390,000
20190514
BUY(유지)
410,000
20190215
매수(유지)
450,000
20181109
BUY(유지)
450,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190723
신한금융투자
BUY(유지)
390,000
20190716
KB증권
BUY(유지)
370,000
20190715
유안타증권
BUY
429,000
20190711
하이투자증권
BUY(상향)
400,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
