[ET투자뉴스]우리산업, "악재가 겹친 실적 …" BUY(유지)-한국투자증권

발행일 : 2019-07-22 10:11 업데이트 : 2019-07-22 10:11

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한국투자증권에서 22일 우리산업(215360)에 대해 "악재가 겹친 실적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김진우,문성오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 우리산업(215360)에 대해 "-2분기 실적은 고객사의 원가절감 활동으로 부진할 전망이다. 영업이익은 34억원을 기록해(영업이익률 4%) 전년동기대비 25% 감소를 예상한다-2019년부터 중국에서 도입되는 신에너지차(NEV)의 무생산제가 전기차 시장을 견인하고 있는 가운데, 2020년에는 유럽에서 시행되는 CO2 규제가 전기차 모멘텀을 이어나갈 전망이다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 " 이는 글로벌 자동차 수요 부진, 경쟁심화, 주요 전기차 고객 판매부진을 감안해 수익성 가정을 낮췄고 기대했던 일부 수주 건들의 지연과 탈락을 반영해 목표 PER을 기존 과거 3년 평균 20배에서 18배로 낮췄기 때문이다. 단 PTC 히터 물량이 지속적으로 늘어나면서 매출비중이 또한 상승이 예상되기 때문에 현재는 과도한 de-rating 국면으로 판단해 매수의견을 유지한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 46,000원이 고점으로, 반대로 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	34,500	35,000	34,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190722	BUY(유지)	35,000
20181129	BUY	46,000
20181114	매수(유지)	46,000
20181002	매수(유지)	46,000
20180816	매수(유지)	42,000