교보증권에서 18일 GS건설(006360)에 대해 "주가 하락 과도"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 GS건설(006360)에 대해 "☞ ‘19년 매출액 11.2조원(YoY -14.8%), 영업이익 8,240억원(YoY -22.6%), 해외 신규수주 부족, 규제에 따른 주택 매출 인식 지연으로 연간 매출액 감소 우려되지만, 전년 일회성 이익을 제외한 이익 개선 기조는 유지될 전망. 또한 사우디 턴어라운드(2.5억불), 태국 HMC PP(2.5억불), 롯데케미칼 타이탄 NCC(40억불) 등 연내 확정 가능성 높은 대규모 수주 대기 프로젝트 남아있는 상황."라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "최근 주가 부진에 따른 목표주가와 현재가 괴리율 확대에도 불구, 금리 · 환율 등 영업 활동에 유리한 거시 환경과 풍부한 국내 수주잔고에 힘입어 당분간 양호한 실적이 유지 될 것을 감안하면 최근 주가 하락이 지나치다 판단. 정책 리스크에 따른 투자 심리 위축은 불가피, 하지만 주택 신규 공급축소에 따른 기분양 주택의 가치 상승과 주요 지역 신규분양 호조는 이어질 것으로 전망되어 주가 하락이 장기 지속되지는 않을 전망. ‘19년 추정 PER은 6.0배 수준으로 여전히 낮은 수준이고 최근 주가 하락으로 가격 메리트 증가. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 62,000원까지 높아졌다가 2019년4월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
57,000
77,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190718
BUY(유지)
54,000
20190429
BUY(유지)
54,000
20190415
BUY
57,000
20190130
BUY
57,000
20190115
BUY
62,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190718
교보증권
BUY(유지)
54,000
20190710
유안타증권
BUY
54,000
20190709
신한금융투자
BUY(유지)
52,000
20190705
현대차증권
BUY
48,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
