[ET투자뉴스]에코프로, "1년차 루키 비엠,…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-07-17 09:51 업데이트 : 2019-07-17 09:51

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삼성증권에서 16일 에코프로(086520)에 대해 "1년차 루키 비엠, 직구를 기다린다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에코프로(086520)에 대해 "연결기준 2분기 실적은 매출 1,457억원에 영업이익 125억원을 달성함. 이 는 전년 동기 대비 각각 8.4%, 12.5% 증가했지만 당사의 기존 예상치를 회. 이중 자 회사 에코프로비엠 매출은 1,360억원, 영업이익 111억원을 달성했는데 3개월 전 예상 치에 비해 낮았던 이유는 고객사의 재고조정 효과가 2분기까지 이어진 부분과 오창 공장에서 공급해오던 전구체 공급 중단 효과가 주 원인으로 풀이됨. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "재고조정 이슈는 일단락되며 3분기는 2분기 보다 개선된 실적이 예상. 여기에 캠6 연내 착공을 위한 펀딩 마무리는 자회사 와 동사의 밸류에이션에 대한 재평가가 이뤄질 것으로 보임. 목표주가 39,000원은 기 존 대비 7% 향한 것으로 실적 향조정에 따른 EPS 감소를 반영. Peer그룹의 P/E 평균 값이 상승했지만 할인율을 높혀 이로 인한 목표주가 영향은 없앰. 현 주가는 19 년 P/E기준 15배, 20년 P/E로는 8배 수준임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 55,000원까지 높아졌다가 2019년7월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	39,000	39,000	39,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>