KB증권에서 16일 파트론(091700)에 대해 "역대 최대 실적 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.
KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 파트론(091700)에 대해 "파트론의 2019년 실적은 매출액 1.27조원 (+60% YoY), 영업이익 1,142억원 (+274% YoY, 영업이익률 9.0%)으로 전망된다. ① 멀티 카메라 트렌드에 따른 카메라 탑재량 증가세가 지속되는 가운데, ② 단가가 높은 ToF 카메라를 메인으로 공급하고 있어 P 증가 효과도 기대된다. ③ 중저가형 모델 중심으로 지문인식 모듈 매출 확대가 예상되며, ④ 3Q18 단행한 공정 자동화 및 효율화로 인해 수익성이 개선되는 흐름도 지속될 것"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "하반기 실적이 2분기 대비 역성장할 것으로 전망되는 점은 아쉽다. 하지만 삼성전자의 중저가형 모델 출하량 위주 전략이 연간 지속될 것으로 추정되기에 분기별 실적 변동 폭은 과거 대비 축소될 것으로 예상된다. 주력 사업의 P와 Q가 동시에 증가하고 있어 실적 개선세는 당분간 지속될 것으로 판단된다. 현 주가는 12개월 선행 PER 기준 9.1배 수준에 불과해 매수 관점의 접근을 권고한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
21,711
28,000
19,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190716
BUY(유지)
21,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190716
KB증권
BUY(유지)
21,000
20190618
상상인증권
BUY(유지)
23,700
20190617
미래에셋대우
BUY
22,700
20190610
대신증권
BUY(유지)
21,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
