[ET투자뉴스]넥센타이어, "체코공장 가동과 마…" BUY(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2019-07-16 10:43 업데이트 : 2019-07-16 10:43

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IBK투자증권에서 15일 넥센타이어(002350)에 대해 "체코공장 가동과 마곡 R&D센터 오픈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "2분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 5,452억원(+8.3% yoy), 547억원(+18.6% yoy), 영업이익률 10.0%(+0.9%p yoy) 수준으로 전망된다. 영업이익 컨센서스를 11% 상회할 것으로 예상된다. 매출 증가는 우호적인 환율에 따른 북미매출호조, 유럽공장 생산 개시, 중국 온라인 판매 확대 등이 긍정적인 영향을 미친 것으로 파악되고, 영업이익은 지난해 하반기 북미지역 가격인상의 온기반영과 투입원가하락 및 경비 절감 등의 요인으로 개선되었을 것으로 추정된다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "유럽공장 중장기 수익성 드라이버 역할 기대: 흑자전환은 생산판매가 700만개를 넘어서는 시점이 될 것으로 기대하고 있는데 가동 2~3년 안에 가능할 것으로 전망된다. 특히 유럽공장 이익률은 전사 평균 수준을 상회할 것으로 기대되는데 이는 기존 유럽향 마진 + 물류비 절감 + 인건비 절감 등을 고려해보면 가능하다고 보기 때문이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	M.PERFORM
목표주가	12,000	13,500	10,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190715	BUY(유지)	13,000
20190313	BUY(유지)	13,000
20181107	매수(유지)	13,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190715	IBK투자증권	BUY(유지)	13,000
20190628	SK증권	BUY(유지)	12,500
20190628	현대차증권	M.PERFORM	11,000
20190530	한국투자증권	BUY(유지)	13,000