한국투자증권에서 16일 삼성전기(009150)에 대해 "예상보다 길어지는 부진 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
한국투자증권 조철희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2분기 추정 실적은 매출액 1조 9,820억원, 영업이익 1,670억원이다. 영업이익이 컨센서스 1,874억원에 못 미쳤을 것으로 추정한다. 카메라모듈 사업부는 양호한 실적을 기록한 것으로 추정되나, MLCC 사업부 업황 회복이 늦어지고있기 때문이다. 참고로 금번 실적부터는 PLP사업부(6월 1일 기준 삼성전자로 양도)의 실적이 영업손익에서 제외된다. "라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "실적 전망치 하향조정과, 기대 대비 늦어지고 있는 업황 회복 등을 반영해 목표 12MF PBR을 하향(기존 2.2배에서 2018년 이후 평균인 1.8배로)했다. 그러나 현재 주가는 2017년 이후 바닥 권에 근접한 상황이고, 세트 수요 감소도 멈춘 상황이라 추가적인 주가 하락은 제한적이다. 중장기적으로 5G 관련 수요 증가와 안정적인 매출처인 자동차 전장용 매출 비중 확대 등도 주가 하방경직성을 높이는 요소다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 210,000원까지 높아졌다가 2018년12월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
135,050
150,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190716
BUY(유지)
140,000
20190502
BUY(유지)
170,000
20190404
BUY(유지)
170,000
20190130
매수(유지)
170,000
20181224
매수(유지)
170,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190716
한국투자증권
BUY(유지)
140,000
20190711
유진투자증권
BUY(유지)
120,000
20190709
IBK투자증권
BUY(유지)
125,000
20190709
SK증권
BUY(신규)
130,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
