[ET투자뉴스]두산, "자체사업 실적 개선…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-07-16 09:51 업데이트 : 2019-07-16 09:51

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하나금융투자에서 16일 두산(000150)에 대해 "자체사업 실적 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

하나금융투자 오진원, 박은규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 두산(000150)에 대해 "2Q19 자체사업 영업익은 전분기 대비 36% 개선된 640억원을 추정한다. 지난 분기 적자를 기록했던 연료전지 및 면세/유통 부문의 동반 흑자전환에 따른 영향이다. 특히, 연료전지부문은 리콜 비용의 분기별 반영에도 불구 전년도 대규모 수주의 매출 인식 본격화로 2분기 이후 흑자전환 기조를 유지할 것으로 예상한다. 연료전지 누적 수주액은 4,600억원대로 연간 약 1조원의 수주가 가능할 전망이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "- 분할 후 두산솔루스 및 두산퓨얼셀 재평가 여력 충분.- 인적분할 이후 솔루스/ 퓨얼셀 가치의 재평가 여지와 두산 존속 법인의 배당수익률 매력을 감안할 때, 현 주가는 저평가 매력이 충분하다. 기존 투자의견 BUY와 목표주가 14만원을 유지하며 인적분할 이후 3사에 대한 목표주가를 재검토 예정이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원까지 내려갔다가 190,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 140,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	147,400	179,000	125,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 179,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190716	BUY	140,000
20190422	BUY	140,000
20190416	BUY	130,000
20190214	BUY	130,000
20181114	BUY	180,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190716	하나금융투자	BUY	140,000
20190705	NH투자증권	BUY(유지)	179,000
20190625	미래에셋대우	BUY	150,000
20190514	하이투자증권	BUY(유지)	143,000