[ET투자뉴스]테크윙, "기회 요인에 집중할…" BUY(유지)-KB증권

발행일 : 2019-07-16 09:13 업데이트 : 2019-07-16 09:13

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KB증권에서 15일 테크윙(089030)에 대해 "기회 요인에 집중할 때 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,900원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 테크윙(089030)에 대해 "2분기 연결기준 잠정 실적은 매출액 562억원 (+17.5% YoY, +101.7% QoQ), 영업이익 97억원 (+61.2% YoY, 흑자전환 QoQ, OPM 17.2%)을 기록하였다. KB증권 추정치 매출액 560억원, 영업이익 105억원에 부합하는 수준이며, 시장 컨센서스인 매출액 512억원, 영업이익 77억원을 상회하였다. 1분기 전방의 투자 공백에 따른 일시적인 적자에서 벗어나 영업 정상화가 진행되는 구간으로 판단된다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1) 전방의 신규 투자가 없었음에도 메모리 테스트 핸들러 매출액이 238억원으로 전분기 대비 85.7% 증가하면서 실적개선을 이끌었다. SK 하이닉스의 투자 둔화를 마이크론의 투자 지속으로 상쇄하였다. 2) 비메모리 핸들러 매출액이 분기 사상 최고치인 40억원 (+443% YoY)을 기록하였다. 글로벌 선두권 후공정 업체향 납품으로 추정되어 향후 본격적으로 실적에 기여할 전망이다. 3) 자회사 이엔씨테크놀로지가 고객사의 자동화장비 투자에 따라 매출액 108억원 (+377% YoY)을 기록하며 본격적인 성장 구간에 진입한 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 22,000원까지 높아졌다가 2019년2월 12,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,900원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	16,880	18,500	14,900

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,900원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190715	BUY(유지)	14,900
20190523	BUY(유지)	14,900
20190208	BUY(유지)	12,500
20181205	BUY(유지)	14,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190715	KB증권	BUY(유지)	14,900
20190628	신한금융투자	BUY(유지)	15,000
20190619	이베스트투자증권	BUY(유지)	18,000
20190522	유안타증권	BUY(유지)	18,500