[ET투자뉴스]롯데푸드_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -5.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 15일 오전 11시35분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 531,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 7.01% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -6.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼양사	1.6%	-1.5%	-0.9
삼양식품	1.5%	-3.8%	-2.5
롯데푸드	1.4%	-7.0%	-5.0
SPC삼립	1.3%	-3.2%	-2.4
빙그레	1.2%	-6.0%	-5.0
코스피	0.7%	-0.4%	-0.5
음식료품	0.6%	-4.1%	-6.8

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 0.73% 하락하고 있다.

빙그레	67,000원 ▼1300(-1.90%)	삼양식품	68,700원 ▼800(-1.15%)
SPC삼립	99,700원 ▼800(-0.80%)	삼양사	53,900원 ▼500(-0.92%)

증권사 목표주가 750,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 750,000원이다. 현재 주가는 531,000원으로 219,000원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 영업실적 개선 확인에 대한 기대, - 2Q19매출액과 영업이익은 각각4,794억원(+2.0% YoY), 210억원(-8.1% YoY)으로, 시장기대치(232억원)을 하회하는 영업실적이 예상- 경기악화영향으로 B2B용 수요부진에 따른 영향이 유지부문의 외형 및 영업이익에 반영될가능성- 가공내조제분유는 내수시장 축소영향에 따른 물량하락이 신제품을통한 ASP개선효과와 상쇄될 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 700,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김태현 에널리스트가 " 하반기 이익 개선 기대, -2Q19 영업이익이 시장기대치를 약 10% 하회할 전망-가공유지 제품 가격인상 지연 영향 이어져-분유 수출 회복 긍정적, 다만 빙과류 이익 성장은 쉽지 않을 듯…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 800,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4%로 업종평균 수준.PER은 8.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데푸드	빙그레	SPC삼립	삼양사	삼양식품
ROE	16.0	-	-	4.4	12.3
PER	8.9	-	-	13.5	20.3
PBR	1.4	-	-	0.6	2.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 36.13%, 외국인 29.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.55%를 보였으며 외국인은 29.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.6%로 가장 높았고, 외국인이 35.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 637,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 637,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 637,000원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 670,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 637,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 637,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com