[ET투자뉴스]녹십자_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 15일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.16% 하락하면서 113,000원을 기록하고 있는 녹십자는 지난 1개월간 7.76% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 녹십자의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 녹십자의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 녹십자가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	3.2%	1.7%	0.5
대웅제약	2.4%	-0.3%	-0.1
부광약품	1.7%	-19.5%	-11.4
종근당	1.6%	-3.1%	-1.9
녹십자	1.4%	-7.8%	-5.5
의약품	1.4%	-8.1%	-5.7
코스피	0.7%	-0.5%	-0.7

관련종목들도 하락 우세, 의약품업종 -1.33%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 의약품업종이 1.33% 하락하고 있다.

한올바이오파마	26,900원 ▼500(-1.82%)	종근당	89,700원 ▼700(-0.77%)
대웅제약	154,000원 0 (0.00%)	부광약품	16,300원 ▼150(-0.91%)

증권사 목표주가 130,000원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 녹십자의 평균 목표주가는 130,000원이다. 현재 주가는 113,000원으로 17,000원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 허혜민 에널리스트가 " 2분기 기대치 하회 예상, 2분기 실적은 시장 기대치를 하회할 것으로 예상됩니다. 2공장 가동에 따른 높은 원가율, 고마진인 터키향 수두 백신 수출의 이연 등 때문으로 보이는데요. 다만, 이미 시장에서 실적에 대한 기대치가 낮고, 지난 6월 IVIG-SN의 사업전략을 발표하며 모멘텀 부재 또한 주가에 반영된 것으로 판단됩니다. 단기 모멘텀과 실적 개선을 기대하긴 어려우나, 당장 악재 또한 보이지 않는 상황으로 주가는 바닥을 다질 수 있을 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 Outperform(Maintain)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, NH투자증권의 구완성, 나관준 에널리스트가 " 실적 개선은 하반기에나 가능할 것, 수두백신 매출 또다시 이연. 자회사 실적 부진으로 영업이익 컨센서스 하회 전망. IVIG-SN(5%) 미국 허가 포기 이후 새로운 모멘텀 확보까지 투자의견 Hold 유지…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.25%로 업종평균 수준.PER은 68.07로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 녹십자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	녹십자	한올바이오파마	종근당	부광약품	대웅제약
ROE	2.8	-	-	3.2	-
PER	68.1	-	-	78.5	-
PBR	1.9	-	-	2.5	-
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 녹십자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.98%, 외국인 25.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.24%를 보였으며 기관은 23.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.69%로 가장 높았고, 기관이 20.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 134,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 134,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 134,500원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 154,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 134,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 134,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com