[ET투자뉴스]진에어_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

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위험대비수익률 -9.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 15일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.02% 하락하면서 17,650원을 기록하고 있는 진에어는 지난 1개월간 20.14% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진에어의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 진에어의 위험을 고려한 수익률은 -9.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -7.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진에어가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에어부산	3.4%	7.9%	2.3
한진	3.1%	-19.7%	-6.3
대한해운	2.3%	7.1%	3.0
진에어	2.2%	-20.1%	-9.1
제주항공	1.3%	-16.3%	-12.5
코스피	0.7%	-0.7%	-1.0
운수창고업	0.8%	-6.1%	-7.6

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.65%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수창고업업종은 0.65% 하락하고 있다.

대한해운	27,100원 ▼600(-2.17%)	에어부산	7,550원 ▲130(+1.75%)
제주항공	28,250원 ▼450(-1.57%)	한진	33,150원 ▼950(-2.79%)

증권사 목표주가 24,900원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진에어의 평균 목표주가는 24,900원이다. 현재 주가는 17,650원으로 7,250원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 류제현 에널리스트가 " 규제 해소를 기다린다, 영업이익은 138억원 적자가 예상된다. 이는 시장 기대치(31억원 적자)를 하회하는 것이다. 국제선 탑승률(79%, -4.2%pt YoY) 및 단가 하락(-3.9% YoY)의 영향이 당초 예상보다 클 것으로 예상된다. 매출 하락으로 인해 유류비(29% YoY) 및 인건비(17% YoY) 등 비용 부담역시 가중될 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 박우성 에널리스트가 " 인내심이 필요 , 2분기 저비용항공사 모두 컨센서스를 하회하는 부진한 실적을 기록할 것으로 예상하며, 동사 역시 101억의 영업적자가 예상된다. 비수기에 출국자수 둔화에 따른 수급악화가 심화되며, 일드와 탑승률 모두 전년동기대비 큰 폭의 악화된 것으로 파악된다. 5월 출국자수 증가율은 3.0%(19년 누적 4.3%)에 불과하며, 성수기에 수요가 회복될 것이라 낙관하기 는 어렵다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 23,500원을 제시했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 진에어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.39%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 33.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.9%를 보였으며 외국인은 14.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.73%로 가장 높았고, 기관이 31.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 21,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,850원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com