[ET투자뉴스]한국금융지주, "카카오뱅크 지분 처…" BUY(유지)-하이투자증권

발행일 : 2019-07-15 09:52 업데이트 : 2019-07-15 09:52

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하이투자증권에서 15일 한국금융지주(071050)에 대해 "카카오뱅크 지분 처분 결정, 2019년 세전이익 1조원 달성 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "1) 카카오뱅크의 빠른여신/수신성장속도를 감안할때 연내 추가적인 자본확충이 필요할것으로 예상되는 가운데 동사의 자본투여부담이 축소될것으로 생각되고 2) 지분매각 이후에도 동사의 지분율은 2대주주의 지위를유지할것이기 때문에 시너지창출을 위한 요구를 지속할수 있으며 3) 한국금융지주ROE 개선에도 긍정적인 영향을 미칠것으로 전망되기때문"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "-2019년 동사의 세전이익은 1조575억원으로 1조원을 돌파할수 있을것으로 전망됨 -1분기 어닝서프라이즈에이어 2분기도 우수한실적이 예상되고 있으며 3분기에 카카오뱅크 지분매각관련 일회성이익이 반영된다면 달성가능하다고 판단됨 -우리는 지난6월17일 증권업종2분기 프리뷰자료에서 동사의 2분기 연결순이익을1,802억원으로 전망하였음. 하지만 6월말까지 채권금리가 추가적으 로하락하였고 당초 예상보다 채권평가이익이증가할것으로 전망됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 113,000원까지 높아졌다가 2019년1월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	93,000	100,000	85,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190715	BUY(유지)	100,000
20190515	BUY(유지)	97,000
20190108	BUY(유지)	90,000
20180816	BUY(MAINTAIN)	107,000
20180808	BUY(MAINTAIN)	113,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190715	하이투자증권	BUY(유지)	100,000
20190521	IBK투자증권	BUY(유지)	94,000
20190515	하나금융투자	BUY	90,000
20190515	KB증권	BUY(유지)	88,000