[ET투자뉴스]롯데정밀화학_상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 11일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.31% 오른 53,200원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 6.83% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -1.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SKC	2.9%	14.8%	5.0
롯데정밀화학	2.0%	6.8%	3.4
금호타이어	1.7%	2.0%	1.1
태광산업	1.6%	2.7%	1.6
한국콜마	1.3%	-9.0%	-6.9
화학	1.0%	-0.8%	-0.8
코스피	0.7%	-1.3%	-1.8

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.24%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.24% 상승중이다.

태광산업	1,349,000원 ▼1000(-0.07%)	금호타이어	4,045원 ▲135(+3.45%)
SKC	40,400원 ▲100(+0.25%)	한국콜마	58,600원 ▲800(+1.38%)

증권사 목표주가 67,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 67,600원이다. 현재 주가는 53,200원으로 14,400원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이도연 에널리스트가 " 3분기가 더 좋아 보이는 이유 , - 중국의 ECH 가격이 2,200달러/톤을 상향 돌파하며 올해 상반기 대비 23%, 작년 3분기 대비 33% 상승. 중국의 공급 여력 축소가 원인- 올해 3월에 발생한 중국 장수 화학공장 폭발사고 이후 환경 및 안전문제로 총 520ktpa(2018년 세계 수요의 18% 수준) 수준의 중국 ECH 공장이 가동을 중단한 상태가 지속됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 73,000원을 제시했고, 대신증권의 한상원, 김성수 에널리스트가 " 저는 잘 지내고 있어요, 2Q19 영업이익 488억원(+30% QoQ)으로 시장 기대치 상회 전망. 2019년 영업이익 1,713억원(-19% YoY) 전망: 예상보다 크지 않을 감익…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.51%로 업종평균 상회. PER은 8.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	롯데정밀화학	SKC	한국콜마	태광산업	금호타이어
ROE	13.8	8.6	-	6.8	-4.3
PER	8.5	11.5	-	7.5	-
PBR	1.2	1.0	-	0.5	1.0
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.73%, 외국인 37.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.79%를 보였으며 기관은 29.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.44%로 가장 높았고, 개인이 33.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.62%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

주요 매물구간인 42,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 42,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,300원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,150원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com