유진투자증권에서 11일 삼성전기(009150)에 대해 "시간이 필요한 수요 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2Q19 실적은 매출액 1.98조원(-7.3%qoq, +9.1%yoy), 영업이익 1,808억원(-5.0%qoq, -12.6%yoy)을 기록할 것으로 전망된다. 부문별 영업이익은 컴퍼넌트 1,733억원, 모듈 372억원, 기판 -297억원으로 추정된다. 2분기는 글로벌 IT 수요 둔화에 따라 MLCC 수요가 여전히 약세, non-IT 제품의 라인업 확대 및 매출 비중 확대는 견조한 수요에따라 순조롭게 진행되고 있다는 점에서 중장기 실적 개선이 기대"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "5G 및 폴더블 스마트폰 등 기술적 변화에 따른 MLCC와 기판, 통신모듈, 멀티카메라 등 하이엔드 부품에 대한 수요는 중장기적으로 증가할 것으로 판단된다. 스마트폰 출하 성장에 대한 불확실성으로 인해, 하이엔드 부품에 대한 신규 업체들의 투자는 점차 축소될 것으로 예상되며, 이는 산업구조가 기존 플레이어에게 유리하게 변하는 것을 의미한다. 단기실적보다는 중장기적 관점에서 삼성전기를 바라보는 것이 타당할 것으로 보인다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 200,000원까지 높아졌다가 2018년12월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
136,550
170,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190711
BUY(유지)
120,000
20190502
BUY(유지)
140,000
20190130
BUY(유지)
140,000
20181219
BUY(유지)
140,000
20181121
BUY(유지)
165,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190711
유진투자증권
BUY(유지)
120,000
20190709
IBK투자증권
BUY(유지)
125,000
20190709
SK증권
BUY(신규)
130,000
20190627
NH투자증권
BUY(유지)
120,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
