[ET투자뉴스]롯데하이마트_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 9일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.55% 하락하면서 42,050원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 2.89% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 하지만 유통업업종의 위험대비수익률인 -2.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대그린푸드	1.7%	4.4%	2.5
롯데하이마트	1.6%	-2.9%	-1.8
현대홈쇼핑	1.5%	12.5%	8.3
LG상사	1.4%	12.6%	8.9
SK가스	1.2%	1.4%	1.1
코스피	0.6%	-1.8%	-3.0
유통업	0.9%	-2.3%	-2.5

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.89%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 유통업업종은 0.89% 하락중이다.

현대홈쇼핑	103,000원 ▲500(+0.49%)	LG상사	18,350원 0 (0.00%)
현대그린푸드	13,100원 ▼50(-0.38%)	SK가스	79,700원 ▲500(+0.63%)

증권사 목표주가 55,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 55,300원이다. 현재 주가는 42,050원으로 13,250원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜 에널리스트가 " 눈높이를 낮추자, 에어컨과 건조기가 각각 20%대, 10%대 성장이 예상되며 이를 제외한 대부분 카테고리에서의 매출액이 전년동기대비 감소할 것으로 추산된다. 1분기 대비 판촉행사가 줄어들면서 매출총이익률 하락폭도 1분기 대비 제한적이겠지만 인건비 등 고정비 증가 영향으로 영업이익이 -34.5% YoY 감소할 전망이다.…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 하반기 반등을 기다리며, 매출액 부진으로 인해 영업이익(-28.4%yoy) 또한 감소세가 지속되겠으나, 감소폭 자체는 줄어들 것으로 전망한다. 1분기는 수익성(매출총이익률: 23.0%, -2.3%p yoy)이 큰 폭으로 악화된 원인이 대규모 할인행사(매출차감)였던 만큼, 할인행사가 줄어든 2분기에는 수익성 지표는 안정적으로 유지될 것으로 판단하기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데하이마트	LG상사	현대홈쇼핑	SK가스	현대그린푸드
ROE	6.9	-2.0	7.7	0.4	6.3
PER	12.3	-	11.3	107.9	9.9
PBR	0.9	0.6	0.9	0.4	0.6
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.9%, 외국인 27.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.47%를 보였으며 외국인은 27.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.38%로 가장 높았고, 기관이 33.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com