[ET투자뉴스]기아차_상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 9일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.85% 오른 44,050원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 2.44% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -2.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
기아차	1.8%	2.4%	1.3
한국조선해양	1.5%	-2.1%	-1.4
삼성중공업	1.3%	-1.0%	-0.7
현대차	1.3%	-1.8%	-1.3
현대모비스	1.2%	2.7%	2.2
운수장비	0.8%	-0.1%	-0.1
코스피	0.6%	-1.6%	-2.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.74% 상승중이다.

현대모비스	231,500원 0 (0.00%)	삼성중공업	7,720원 ▼30(-0.39%)
현대차	140,500원 ▲2000(+1.44%)	한국조선해양	114,500원 ▼1500(-1.29%)

증권사 목표주가 49,800원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 49,800원이다. 현재 주가는 44,050원으로 5,750원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 송선재, 구성중 에널리스트가 " 2Q 기대치 부합. 2020년 SUV 라인업에 주목, - 내수 판매감소에도 원/달러 평균환율의 상승(1,167원, +8% (YoY))과 북미 호전(판매 증가+Mix 개선)으로 외형이 성장하고, 원/달러 기말환율의 안정화(1,156원, +2% (QoQ))로 판매보증충당금 증가가 크지 않은 가운데, 미국 내 인센티브도 하락하면서 수익성에 긍정적인 영향이 있었을 것으로 추정한다.- 신차 효과는 2020년으로 갈수록 확대.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 48,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " SUV, 환율 효과로 기대치 상회 전망, - 동사는 2분기 매출액 14.3조원(+2.2%yoy), 영업이익 4,920억원(+39.6%yoy), 지배이익 5,220억원(+57.4%yoy)를 기록할 전망.- 기아차의 2분기 수출은 26.1만대를 기록해 전년동기대비 6.4% 증가하였음- 북미 시장의 수익성이 개선되었음…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대모비스	삼성중공업	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.5	4.2	-5.7
PER	11.0	17.1	-	9.0	-
PBR	0.5	0.7	0.6	0.4	0.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.47%, 외국인 45.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 41.47%를 보였으며 개인은 12.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.49%로 가장 높았고, 외국인이 38.96%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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7월1일 :기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


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