[ET투자뉴스]삼성엔지니어_거래비중 기관 19.72%, 외국인 38.22%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 8일 오후 2시40분 현재 전일대비 4.07% 하락하면서 16,500원을 기록하고 있는 삼성엔지니어링은 지난 1개월간 4.1% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성엔지니어링의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성엔지니어링이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
더존비즈온	2.3%	-8.0%	-3.4
웅진코웨이	2.3%	-2.9%	-1.2
제일기획	1.3%	4.2%	3.2
삼성엔지니어링	1.3%	4.1%	3.1
에스원	1.2%	3.0%	2.5
서비스업	0.9%	0.0%	0.1
코스피	0.7%	-0.2%	-0.2

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -2.06%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 2.06% 하락하고 있다.

에스원	99,500원 ▼1000(-1.00%)	더존비즈온	60,900원 ▼1400(-2.25%)
웅진코웨이	77,600원 ▼1300(-1.65%)	제일기획	28,600원 ▼350(-1.21%)

증권사 목표주가 24,300원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성엔지니어의 평균 목표주가는 24,300원이다. 현재 주가는 16,500원으로 7,800원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 성정환 에널리스트가 " 이익 모멘텀이 주가 견인 예상, - 2분기 연결 매출액은 1조 5,040억원으로 YoY 12% 증가하고 영업이익은 830억원으로 YoY 89% 증가하여 시장기대치 상회 예상. . - 올해 주요 수주파이프라인은 3분기 미국 ECC 프로젝트를 시작으로 대부분 연말에 가시적인 결과가 나올 것으로 예상. 포인트는 1) 하반기로 갈수록 수주 모멘텀이 가시화되고 2) 이익상승속도가 예상보다 가파른 점.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 신한금융투자의 오경석 에널리스트가 " - 2Q19 연결 영업이익 781억원(+78.1% YoY) 전망. -하반기 개시, 높아지는 해외 수주 기대감. 2Q19 연결 매출액은 1.5조원(+11.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 781억원(+78.1%)으로 전망된다. 부문별 매출액은 화공 6,817억원(+30.7%), 비화공 8,251억원(-0.2%)이 예상된다. 17년에 수주했던 프로젝트들(사우디 EO/EG, UAE CFP 등) 공정 가속화 덕분에 화공 매출 성장이 두드러지겠다., 목표주가를 기존 22,000원에서 23,000원으로 상향한다. 목표주가 산정방식을 19년 예상 BPS에서 12개월 선행으로 변경했다. 하반기 수주 모멘텀 다수 보유, 급격히 좋아지는 실적에 따른 밸류에이션 부담 완화(18년 PER 50배 vs. 20년 PER 9.5배)를 감안하면 매력적인 구간이다. 업종 내 Top Pick으로 제시한다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.04%로 업종평균 하회. PER은 79.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.1로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성엔지니어링	더존비즈온	제일기획	에스원	웅진코웨이
ROE	3.9	-	-	10.8	31.7
PER	79.9	-	-	23.4	20.2
PBR	3.1	-	-	2.5	6.4
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 삼성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.72%, 외국인 38.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.22%를 보였으며 기관은 19.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.06%로 가장 높았고, 외국인이 32.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 15,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,750원대는 전체 거래의 29.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월1일 :삼성엔지니어링(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com