[ET투자뉴스]삼성전기_거래비중 기관 23.09%, 외국인 19.89%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 8일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.67% 하락하면서 91,100원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 4.61% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	2.6%	15.7%	6.0
LG디스플레이	2.4%	-0.6%	-0.2
LG전자	2.0%	-9.6%	-4.7
삼성전기	1.8%	-4.6%	-2.5
삼성SDI	1.6%	0.7%	0.4
코스피	0.6%	0.0%	0.1
전기전자	1.1%	0.3%	0.2

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -2.47%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 2.47% 하락하고 있다.

LG전자	70,800원 ▼1800(-2.48%)	LG이노텍	109,000원 ▼5000(-4.39%)
삼성SDI	231,500원 ▼7000(-2.94%)	LG디스플레이	16,550원 ▼850(-4.89%)

증권사 목표주가 140,800원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 140,800원이다. 현재 주가는 91,100원으로 49,700원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 긴 호흡으로 보자 , 단기적인 시각보다 중장기관점의 투자전략 필요. 전장향 MLCC 매출 비중은 2018년 7%에 서 2019년 13%, 2020년 19%대로 추정, 최근 환율 변화(원달러 약세, 엔달러 강세)를 감안 하면 삼성전기의 전장향 MLCC는 가격 경쟁력을 확보, 점유율 확대 가능하다고 판단 - 2020년 전체 영업이익(1조 231억원)은 전년대비 22.7% 증가 추정 …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, NH투자증권의 이규하 에널리스트가 " 조금 늦어졌을 뿐, 성장성은 유효, 미중 무역분쟁에 따른 IT 수요 둔화로 MLCC 가격 하락세 지속되고 의미 있는 물량 회복 지연될 전망. 하지만 이미 낮아진 시장 기대치, 역사적 저점 수준의 밸류에이션, 유효한 중장기 성장성 감안 시 주가 매력적.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.03%로 업종평균 상회. PER은 20.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전기	LG전자	LG이노텍	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	11.6	10.6	9.1	-2.0	6.0
PER	21.0	7.1	20.7	-	21.6
PBR	2.4	0.8	1.9	0.5	1.3
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.09%, 외국인 19.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.09%를 보였으며 외국인은 19.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.95%로 가장 높았고, 외국인이 21.29%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 94,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 94,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,800원대는 전체 거래의 14%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 110,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 94,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 94,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월3일 :삼성전기(주) 지속가능경영보고서 등 관련사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com