KB증권에서 5일 삼성전자(005930)에 대해 "하반기 개선 방향성 주목 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운, 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2분기 실적을 저점으로 ① 3분기부터 디스플레이 (DP), 가전 (CE), 스마트 폰 (IM) 실적 개선이 반도체 감익을 상쇄하며 전사 이익의 우 상향이 예상되고, ② 반도체 부문은 bit growth 증가가 ASP 하락을 일부 상쇄할 것으로 추정되기 때문이다. 특히 하반기에는 메모리 공급 축소가 가시화되고 4분기부터 재고 감소가 예상되는 가운데 DP, CE, IM 등은 신제품 출시 효과로 실적 반등이 기대된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "-불확실한 매크로 상황에서 하반기 실적 가시성이 높은 삼성전자가 대안으로 판단되어 IT 업종 최선호주로 유지한다. 2019년 부문별 영업이익은 반도체 13.6조원, IM 8.2조원, CE 2.6조원, DP 2.5조원으로 추정된다. 한편 일본의 수출 규제가 장기화될 경우 반도체 생산 차질 가능성은 남아 있지만, 가격하락 방어와 재고축소의 기회로 활용될 수 있어 득과 실이 공존하는 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 65,000원까지 높아졌다가 2018년11월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
54,750
60,000
49,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190705
BUY(유지)
56,000
20190430
BUY(유지)
56,000
20190405
BUY(유지)
56,000
20190328
BUY(유지)
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190705
KB증권
BUY(유지)
56,000
20190708
대신증권
BUY(유지)
54,000
20190705
DB금융투자
BUY(유지)
57,000
20190702
IBK투자증권
BUY(유지)
53,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
