대신증권에서 8일 LG전자(066570)에 대해 "2분기 부진, 고민은 깊어지다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "1) HE(TV)부문이 판매량 정체, 제품 믹스 약화로 영업이익률은 6.1%로 추정, 전년대비 4.5%p 하락한 것으로 추정. 글로벌 경기 둔화로 프리미엄 제품 판매량이 예상대비 부진에 기인 2) MC 부문도 V50(씽큐) 출시에도 불구하고 전체 판매량 정체로 고정비 부담 지속, 적 자 개선이 미흡했던 것으로 추정. 반면에 H&A(가전) 부문은 프리미엄 비중 확대 및 신성장 제품군(공기청정기,스타일러,건조기)의 매출 확대로 양호한 성장세지속 "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "1)LCD TV 시장에서 경쟁력 약화를 OLED TV 판매 증가로 평균판매가 격 상승으로 유도, 영업이익 증가를 목표해야 한다고 판단 - 2) MC 부문은 5G폰 시장에 적극적으로 대응, 한국 및 미국 시장에서 판매 증가, 점유율 확 대가 절대적으로 필요. 5G 시장에서 점유율 변화가 미미할 경우에 MC 사업 방향성에 대한 재고찰(공격적인 구조조정 등)이 중요한 시기로 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 130,000원까지 높아졌다가 2019년1월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
92,500
110,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190708
BUY(유지)
85,000
20190701
BUY(유지)
90,000
20190502
BUY(유지)
90,000
20190408
BUY(유지)
90,000
20190311
BUY(유지)
85,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190708
대신증권
BUY(유지)
85,000
20190708
DB금융투자
BUY(유지)
88,000
20190702
하이투자증권
BUY(유지)
88,000
20190628
NH투자증권
BUY(유지)
93,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
