[ET투자뉴스]SK이노베이션, "하반기 급반등의 조…" BUY(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-07-05 10:05 업데이트 : 2019-07-05 10:05

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

신한금융투자에서 5일 SK이노베이션(096770)에 대해 "하반기 급반등의 조짐이 보인다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이용주, 이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "- 2Q19 영업이익 3,707억원(+12.0% QoQ)으로 기대치 하회 예상- 3Q19부터 시황 반등 기대: 1) 유가 안정, 2) 마진 개선(계절성, IMO 2020)"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "수익 예상 변경(19F EPS -17.7%)을 반영해 목표주가를 기존 240,000원에 서 225,000원으로 하향한다. 그럼에도 바로 지금이 저점 매수에 나서야 할 시점이라는 시각에는 변함이 없다. 1) 유가가 안정된 상황에서 정제마진이 빠르게 개선될 가능성이 크고, 2) 배당 매력(19F 배당 수익률 4.7%)도 비교적 높다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 265,000원까지 높아졌다가 2019년2월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 225,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	NEUTRAL
목표주가	233,059	290,000	190,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 225,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190705	BUY(유지)	225,000
20190426	BUY(유지)	240,000
20190201	매수(유지)	240,000
20181109	BUY	265,000
20181105	매수(유지)	265,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190705	신한금융투자	BUY(유지)	225,000
20190702	SK증권	BUY(유지)	190,000
20190628	KB증권	BUY(유지)	220,000
20190617	대신증권	BUY(유지)	230,000