[ET투자뉴스]파라다이스, "흑자 전환 예상 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-07-04 10:48 업데이트 : 2019-07-04 10:48

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 4일 파라다이스(034230)에 대해 "흑자 전환 예상 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 파라다이스(034230)에 대해 "VIP 드랍액의 고성장에도 불운한 홀드율로 인해 매출이 정체되었지만, 6월 11%의 홀드율을 기록하면서 사상 최대 카지노 매출액을 기록했다. 분기 드랍액이 1.8조원(혹은 연간 약 7.5조원) 수준까지 성장한 만큼 홀드율 1% 개선시 상당한 실적 기여가 예상된다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "마카오 정켓 사업가인 썬시티가 반부패 규제 이후 매출 다변화(혹은 비-마카오)속도가 빨라지고 있기 때문이다. 5월 기준 썬시티의 글로벌 VIP클럽은 31개로 이중 45%가 마카오 외 지역이며, 최근 캄보디아/베트남에서는 카지노에 대한 직접투자도 시작했다. 부산과도 올해 2월 MOU를 체결하는 등 썬시티의 비-마카오 매출 확대에 따른 수혜가 꾸준히 이어질 것 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 27,000원까지 높아졌다가 2019년5월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD
목표주가	23,850	30,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190704	BUY	24,000
20190515	BUY	24,000
20190411	BUY	27,000
20190221	BUY	27,000
20190108	BUY	27,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190704	하나금융투자	BUY	24,000
20190703	NH투자증권	BUY(유지)	23,000
20190703	신한금융투자	BUY(유지)	23,500
20190703	대신증권	BUY	22,000