유진투자증권에서 4일 KT&G(033780)에 대해 "편안한 실적 개선이 이어진다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
유진투자증권 정소라 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "- 2Q19 Preview: 연결기준 매출액 1조2,157억원(+8.6%yoy), 영업이익 3,503억원(+8.4%yoy) 전망- 내수담배의경우 전자담배를 통한 수요(Q) 확대, ASP(P) 증가 효과로 매출과 수익성 모두 개선-수익성 개선을 위한 로드샵 점포 정리 등의 구조조정이 이어지는 가운데, 1분기 일시적 부진 원인이었던 홈쇼핑 채널향 매출이 정상화"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "국내 전체 담배시장에서 궐련형 전자담배의 비중이 12% 수준까지 확대된 가운데, 동사의 ‘릴&핏’은 경쟁제품인 IQOS를 밀어내며 점유율 확대를 이어가고 있다(1분기 기준 전자담배 시장 내 점유율 30% 초반 수준으로 추정). CSV 방식의 JUUL에 대한 동사의 대응제품인 ‘릴 베이퍼’도 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있는 것으로 파악되는 가운데, 전자담배를 통한 담배 수요확대와 수익성 개선 효과가 이어질 것으로 보여 긍정적이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
129,000
143,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190704
BUY(유지)
130,000
20190510
BUY(유지)
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190704
유진투자증권
BUY(유지)
130,000
20190621
KB증권
BUY(유지)
120,000
20190611
NH투자증권
BUY(유지)
135,000
20190610
DB금융투자
BUY(유지)
136,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
