[ET투자뉴스]하이트진로, "맥주가 잘 팔려요…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-07-03 10:50 업데이트 : 2019-07-03 10:50

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하나금융투자에서 3일 하이트진로(000080)에 대해 "맥주가 잘 팔려요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 서상덕 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 하이트진로(000080)에 대해 "연결 매출액 및 영업이익은 각각 5,161억원(YoY +4.6%), 209억원(YoY -21.9%)으로 추정한다. 맥주 신제품 ‘테라’ 시장 안착을 위한 광고선전비 및 판매장려금 집행 부담으로 전년대비 감익은 불가피해 보인다. 그러나, 맥주 및 소주 매출 모두 YoY 증가하면서 견조한 탑라인을 시현할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "① 2분기 맥주 매출액 순성장이 예상된다. 경쟁사의 광고판촉 절감 기조 감안시 하반기 갈수록 가동률 상승이 전망 ② 2분기부터 소주 판가 인상 효과가 일부 실적에 반영될 것이다. 3분기부터 판가 인상 효과가 본격화될 것 ③ 연내 맥주 판가 인상 가능성도 열어둘 수 있어 긍정적이다. 펀더멘탈 회복이 긍정적이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 25,000원까지 높아졌다가 2019년2월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 24,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	22,778	26,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190703	BUY	24,000
20190528	BUY	24,000
20190516	BUY	24,000
20190425	BUY	24,000
20190327	BUY	24,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190703	하나금융투자	BUY	24,000
20190701	KB증권	HOLD(유지)	19,000
20190528	흥국증권	BUY(유지)	25,000
20190516	NH투자증권	HOLD(유지)	18,000