[ET투자뉴스]하이트진로_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 3일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.69% 오른 21,100원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 3.69% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 4.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데제과	1.5%	8.1%	5.4
하이트진로	1.5%	3.7%	2.4
롯데칠성	1.5%	1.8%	1.1
농심	1.0%	3.1%	3.1
오뚜기	0.7%	-3.1%	-4.4
코스피	0.4%	2.7%	6.7
음식료품	0.5%	2.3%	4.6

관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.34% 상승중이다.

농심	248,500원 ▲2000(+0.81%)	롯데제과	173,000원 0 (0.00%)
오뚜기	690,000원 ▲4000(+0.58%)	롯데칠성	172,000원 ▲1000(+0.58%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 적정주가는 19,000원이다. 현재 주가는 21,100원으로 적정주가보다 2,100원(9%) 높은 가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " valuation 여력은 제한적 , 신제품 테라(3/13 출시) 판매호조에 따라 국내 레귤러 맥주 매출액이 증가세로 전환한 점과 이에 따른 가동률 상승 효과는 분명히 긍정적이다.다만 PER 30.1배를 적용한 기준에서도 Valuation 매력은 제한적이고, 여러 기대감으로 단기 급등한 현 시점에서는 매출성장과 함께 수익성 개선이 동반될 필요가 있다고 판단…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.13%로 업종평균 수준.PER은 103.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	롯데칠성	오뚜기	롯데제과	농심
ROE	0.9	29.2	12.7	3.1	4.0
PER	103.3	3.0	17.2	48.2	20.8
PBR	1.0	0.9	2.2	1.5	0.8
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,456,219주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 917,510주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 529,733주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.36%, 외국인 26.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.36%를 보였으며 외국인은 26.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.71%로 가장 높았고, 개인이 35.25%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 17,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,450원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com