대신증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "2분기 메모리 업황 부진, 디스플레이로 방어"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
대신증권 이수빈, 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 삼성전자(005930)에 대해 " - 사업부문별 영업이익은 반도체 2.6조원(-38% qoq), 디스플레이 0.5조원(흑자전환 qoq), IM 2.0조원(-26% qoq), 가전 0.5조원(+1% qoq) 예상.- 디스플레이 영업이익 상향 조정. Rigid OLED 중화권 스마트폰에서 채택 증가하며 수익성 개 선. Flexible OLED 주요 고객사로부터 손실관련 보상금 수취한 것으로 추정"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "하반기 NAND 업황 회복, 디스플레이 OLED 가동률 상승으로 수익성 개선 예상 - 미중무역분쟁 불확실성에 따라 글로벌 IT 수요가 둔화되며 DRAM 업황 회복이 지연되고 있고 IM 믹스 악화가 예상되기에 연간 실적 하향 조정은 불가피. 시장 DRAM 가격이 원가를 하회하기까지 3개 분기밖에 남아있지 않기 때문에 하반기부터 공급사들은 적극적으로 공급 을 조절할 것으로 예상되면서 바닥에 대한 가시성 확보 가능할 전망 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 63,000원까지 높아졌다가 2019년2월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
54,750
60,000
49,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190701
BUY(유지)
54,000
20190502
BUY(상향)
50,000
20190408
BUY(유지)
50,000
20190327
BUY(유지)
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190701
대신증권
BUY(유지)
54,000
20190701
DB금융투자
BUY(유지)
57,000
20190627
한국투자증권
BUY(유지)
55,000
20190627
미래에셋대우
BUY(유지)
56,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
