[ET투자뉴스]넥센타이어_상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 1일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.33% 하락하면서 9,620원을 기록하고 있는 넥센타이어는 지난 1개월간 5.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 넥센타이어의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 넥센타이어의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 9.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 넥센타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스	1.7%	3.2%	1.9
애경산업	1.7%	-11.3%	-6.6
휴켐스	1.4%	7.5%	5.3
넥센타이어	1.2%	-5.7%	-4.7
한솔케미칼	1.0%	-3.8%	-3.7
화학	0.7%	2.8%	4.0
코스피	0.5%	4.5%	9.0

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.73%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.73% 상승중이다.

애경산업	38,150원 ▲1150(+3.11%)	한솔케미칼	79,400원 ▼100(-0.13%)
코스맥스	112,000원 ▲3000(+2.75%)	휴켐스	22,300원 ▲300(+1.36%)

증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 넥센타이어의 평균 목표주가는 11,700원이다. 현재 주가는 9,620원으로 2,080원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 장문수 에널리스트가 " 유럽 가동 시작, 시장 수요가 부담, 우호적 업황과 환율 영향으로 시장 예상 부합영업이익기준 컨센서스 496억원(OPM 9.1%) 4.5% 상회할 전망Key Takeaways 유럽 가동으로 단기 실적 개선 속도는 지연…" (이)라며 투자의견 M.PERFORM에 목표주가: 11,000원을 제시했고, SK증권의 권순우 에널리스트가 " 유럽공장 가동 본격화, 안정적 성장 지속 전망, 동사의 19 년 1분기 실적은 매출액 4,894억원, 영업이익 485억원(OPM 9.9%)를 기록하였다. 내수와 유럽 수요부진이 부담으로 작용하였으나 이익기여도가 높은 미국에서의 성장과, 신규 매출처를 확보한 아시아 지역 성장으로 안정적인 수익성을 보였다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.07%로 업종평균 상회. PER은 10.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 넥센타이어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	넥센타이어	한솔케미칼	코스맥스	애경산업	휴켐스
ROE	7.1	-	-	-	-
PER	10.3	-	-	-	-
PBR	0.7	-	-	-	-
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월27일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 71,834주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 198,638주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 270,494주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 넥센타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.32%, 외국인 29.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.82%를 보였으며 개인은 22.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.11%로 가장 높았고, 개인이 33.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 9,740원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,740원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,740원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,640원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,640원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,640원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com