[ET투자뉴스]롯데칠성_거래비중 기관 39.58%, 외국인 33.43%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 28일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.73% 하락하면서 170,500원을 기록하고 있는 롯데칠성은 지난 1개월간 5.28% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데칠성의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데칠성의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데칠성이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동원F&B	2.3%	8.1%	3.5
롯데칠성	1.8%	-5.3%	-2.9
롯데제과	1.6%	7.5%	4.6
하이트진로	1.4%	1.5%	1.0
농심	1.0%	4.3%	4.2
코스피	0.5%	5.2%	10.4
음식료품	0.6%	1.9%	3.8

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 0.5% 하락하고 있다.

하이트진로	20,400원 ▼100(-0.49%)	동원F&B	280,000원 ▼6000(-2.10%)
농심	255,500원 ▲5000(+2.00%)	롯데제과	172,500원 ▼2000(-1.15%)

증권사 목표주가 223,800원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데칠성의 평균 목표주가는 223,800원이다. 현재 주가는 170,500원으로 53,300원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이경주 에널리스트가 " 2019년부터 턴어라운드 시작, 고수익 음료의 판매 호조, 주류의 가격 인상, 그리고 마케팅비 절감 노력으로 2019년과 2020년 영업이익을 기존 대비 각각 17.6%, 12.1% 상향했다. 2019년 순이익은 세무 조사 등으로 인한 일회성 비용(110억원 가정)을 가정해 하향했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했고, 유진투자증권의 정소라 에널리스트가 " 톡 쏘는 실적 개선이 이어진다, 롯데칠성의 2019년 2분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,579억원(+9.7%yoy),361억원(+54.1%yoy, OPM 5.5%)을 기록할 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 230,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.14%로 업종평균 수준.PER은 2.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데칠성은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데칠성	동원F&B	롯데제과	농심	하이트진로
ROE	29.2	-	3.1	4.0	0.9
PER	3.0	-	48.2	20.8	103.3
PBR	0.9	-	1.5	0.8	1.0
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 18,538주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 5,841주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 24,550주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 롯데칠성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 39.58%, 외국인 33.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.43%를 보였으며 개인은 26.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.25%로 가장 높았고, 기관이 27.18%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 1,380,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,380,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,380,000원대는 전체 거래의 29.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,600,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,380,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,380,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com