SK증권에서 27일 CJ(001040)에 대해 "CJ 올리브네트웍스 분할 이후 방향성에 주목 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 CJ(001040)에 대해 "장기적으로 경영권 승계를 대비하기 위한 지배구조 개편으로 판단하는데, 분할 이후에도 이선호 부장은 H&B 사업부의 지분을 여전히 18.0% 보유하고 있어 승계 과정에서 활용될 여지가 높다. 따라서 분할된 H&B 사업부의 성장스토리는 여전히 유효하다. "라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "상장 자회사 가치 하락으로 주가 연초 대비 15.6% 하락- CJ ENM, CJ CGV 의 2 분기 이익 규모도 전기보다 작을 것으로 예상- CJ 올리브네트웍스 분할을 경영권 승계 과정으로 이해한다면 단기적으로 지주회사 주가에 부정적- CJ 올리브네트웍스 분할 이후 H&B 부문의 성장 스토리는 유효 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 200,000원까지 높아졌다가 2019년6월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
중립 (유지)
목표주가
160,000
200,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '중립 (유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190627
BUY(유지)
140,000
20181213
매수(유지)
160,000
20180829
매수
180,000
20180618
매수
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190627
SK증권
BUY(유지)
140,000
20190528
한국투자증권
BUY(유지)
170,000
20190514
IBK투자증권
중립 (유지)
130,000
20190430
유안타증권
BUY(유지)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
