하나금융투자에서 28일 웅진코웨이(021240)에 대해 "재매각시, 불확실성 해소로 주가에 긍정적"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.
하나금융투자 박종대, 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 웅진코웨이(021240)에 대해 "웅진그룹은 웅진에너지가 법정관리에 들어가면서, 웅진씽크빅도 신용도가 저하되고, 웅진그룹 신용등급 'BBB-'로 하락하면서 자금조달에 어려움이 있는 것으로 알려져 있다. 당장 8월 예정된 1,300억원 차입금 만기도래 대응 여력 제한적이다. "라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "매각시, 웅진그룹향 현금유출 불확실성 해소 긍정적. -과거 MBK로 피인수전 2012년 영업이익률은 13%(별도)에 불과했으나, 2015년 21%까지 급상승했다. 웅진그룹 계열사로 있을 당시 다양한 방식(내부거래 등)으로 현금유출이 많지 않았을까하는 의심을 낳았다. 인수 가격보다 할인 거래될 가능성 때문에 매각성사 여부는 지켜봐야겠지만, 웅진그룹 향 현금유출 불확실성 해소시 12MF PER 20배(10만원)이상으로 재평가가 가능."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
NEUTRAL
목표주가
97,500
110,000
73,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190628
NEUTRAL
73,000
20181031
NEUTRAL
73,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190628
하나금융투자
NEUTRAL
73,000
20190509
메리츠종금증권
TRADING BUY
100,000
20190502
유진투자증권
BUY(유지)
110,000
20190417
이베스트투자증권
BUY(유지)
107,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
