미래에셋대우에서 28일 CJ헬로(037560)에 대해 "중장기적 피인수 시너지 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,200원을 내놓았다.
미래에셋대우 이학무 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 CJ헬로(037560)에 대해 "LG유플러스에 인수 절차가 진행 중에 있어 M&A 기대가 소멸되어 기존의 가입자당 가치 기준의 기업가치 평가 방식보다는 수익과 자산 가치 기준의 기업가치 평가가 적절하다고 판단한다. . 수익성이 일부 나빠지고 있긴 하지만 2019년 ROE 예상치가 지난 2년간의 평균 수준인 3.0%를 보일 수 있는 것 등을 감안할 때 지난 2년간의 평균 PBR 적용은 무리가 없다고 판단한다."라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "인수로 인한 시너지 기반의 수익성 개선뿐 아니라 업계 전체적으로 수익성이 개선될 수 있을것으로 기대한다. CJ헬로가 LG유플러스에 인수된 것뿐 아니라 티브로드 역시 통신사에 합병되었고 딜라이브도 매물로 나와 있는 등 상위 케이블방송 사업자가 재편되고 있어 시장 전체적으로 경쟁이 완화되면서 수익성 개선이 가능할 것이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
HOLD
목표주가
10,080
12,000
7,900
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,200원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,900원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190628
BUY(유지)
9,200
20181228
매수
12,000
20180628
TRADING BUY
12,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190628
미래에셋대우
BUY(유지)
9,200
20190524
IBK투자증권
중립 (유지)
9,000
20190514
키움증권
OUTPERFORM(유지)
11,000
20190509
KB증권
HOLD(유지)
7,900
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
