[ET투자뉴스]유한양행_상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 28일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.46% 오른 243,000원을 기록하고 있는 유한양행은 지난 1개월간 0.62% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유한양행의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 유한양행의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 11.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유한양행이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성바이오로직스	2.0%	9.2%	4.5
대웅제약	2.0%	2.4%	1.1
녹십자	1.6%	2.9%	1.8
유한양행	1.4%	0.6%	0.4
한미약품	1.1%	3.3%	2.9
의약품	1.0%	6.4%	6.4
코스피	0.5%	5.6%	11.2

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.03%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 의약품업종은 0.03% 상승하고 있다.

한미약품	410,000원 ▼1000(-0.24%)	녹십자	124,000원 0 (0.00%)
삼성바이오로직스	316,000원 ▲1000(+0.32%)	대웅제약	152,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 306,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유한양행의 평균 목표주가는 306,600원이다. 현재 주가는 243,000원으로 63,600원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 오세중 에널리스트가 " ASCO 이후에도 레이저티닙 기대치는 계속 상승중, 2차 치료제 기준으로 120mg 이상 투여군에서 PFS(무진행생존기간) 12.3개월로 확인되었다. 경쟁약품 타그리소가 2차 치료제 임상 3상에서 10.1개월을 보였기 때문에 우월한 데이터는 계속 확인되고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 320,000원을 제시했고, 삼성증권의 서근희, 정준영 에널리스트가 " 레이저티닙, 이만한 임상 결과 없다, ASCO 2019에서 발표된 레이저티닙 임상 1/2상 결과 확인. NSCLC 시장에서 1차 치료제로 승인 가능성 확인. 타그리소 대비 효능 및 안전성 부문에서 우위성 확인. JNJ-372 병용 요법 전임상 결과에서도 시너지 효과 기대. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.57%로 업종평균 하회. PER은 38.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유한양행은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	유한양행	대웅제약	한미약품	녹십자	삼성바이오로직스
ROE	4.3	-	-	2.8	-2.9
PER	38.6	-	-	68.1	-
PBR	1.7	-	-	1.9	6.8
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월25일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 19,492주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 1,517주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 20,410주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 유한양행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.85%, 외국인 25.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.74%를 보였으며 외국인은 25.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.14%로 가장 높았고, 기관이 33.89%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 233,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 233,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 233,000원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 246,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 246,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 246,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 246,000원대의 저항가능성과 233,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com