[ET투자뉴스]한진칼_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

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관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 21일 오전 11시25분 현재 전일대비 9.53% 내린 36,550원을 기록하며 약세를 보이고 있는 한진칼은 지난 1개월간 14.2% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아시아나항공	4.1%	3.3%	0.8
한진칼	4.0%	-14.2%	-3.5
CJ대한통운	2.0%	3.7%	1.8
대한항공	1.4%	-1.3%	-0.9
팬오션	1.2%	0.9%	0.7
코스피	0.6%	3.1%	5.1
운수창고업	0.8%	1.9%	2.3

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 1.01% 하락하고 있다.

대한항공	30,300원 ▼1000(-3.19%)	아시아나항공	5,890원 ▲70(+1.20%)
CJ대한통운	154,000원 0 (0.00%)	팬오션	4,340원 ▼25(-0.57%)

증권사 목표주가 35,800원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 적정주가는 35,800원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 기대감이 아니라 실행이 필요한 시기, 동사의 주가는 KCGI 의 지분매입 등 수급요인을 비롯하여 경영권 분쟁 및 지배구조 개선 가능성 등으로 상승이 지속되고 있다. 그러나 이러한 밸류에이션이 합당화 되기 위해서는 단지 가능성이 아니라 지배구조 개선에 대한 구체적인 실행이 필요하다…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 35,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.21%로 업종평균 상회. PER은 7.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한진칼	아시아나항공	CJ대한통운	대한항공	팬오션
ROE	7.7	-	1.5	9.0	6.3
PER	7.6	-	71.4	7.9	16.6
PBR	0.6	-	1.1	0.7	1.1
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.27%로 적정수준 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.07%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.06%를 보였으며 외국인은 10.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.22%로 가장 높았고, 외국인이 15.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 31,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,800원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com